根據涂裝新視野上一篇文章《涂視野 從4354億到3132億，中國涂料主營業務收入真的在憑空下跌嗎？》的分析，算上規模以上和規模以下涂料企業，2019年，中國涂料的主營業務收入約4500億元。

　　在4500億元的中國涂料主營收入中，民用涂料占4成左右，其中，建筑涂料占了絕大部分，本來占比就小的家裝木器漆繼續往家具漆轉移。由TC模式轉為TB模式后，按照國際通行慣例，家具涂料統一歸入工業涂料的范疇。

　　媒體報道，2018年我國建筑涂料總產量約為890萬噸，占全國涂料總產量的35.3%。這與民用涂料中絕大部分是建筑涂料相吻合。

　　由于產量和營收數據不統一，加上家裝木器漆進一步下滑后，2019年建筑涂料的占比肯定比2018年更高，按全國涂料的35.5%計算比較科學，即1597.5億元，四舍五入，2019年，中國建筑涂料的銷售收入約為1600億元。

　　建筑涂料指涂覆于建筑物、裝飾建筑物或保護建筑物的涂料，根據使用的位置和渠道不同，又分為內墻涂料、外墻涂料、防水涂料、地坪涂料和功能性建筑涂料（防火涂料、保溫涂料等）。

　　在日常建筑中，外墻面積一般是建筑面積的0.62-0.67倍（按0.65計），內墻面積一般是建筑面積的2.62倍，門窗面積一般占建筑面積的0.22，則內墻面積是外墻面積的4.03倍。而內墻涂料多直接面對終端消費者，單價會比外墻漆高出不少，外墻漆又多是集團化采購，單價也更低些，因此，內墻涂料的主營收入至少是外墻涂料的5倍以上。

　　綜上，2019年，在1600億元的建筑涂料中，內墻涂料約900億元、外墻涂料約200億元、防水涂料約300億元，地坪涂料約150億元，功能性建筑涂料約50億元。

　　近年來，隨著各地精裝修政策的相繼出臺，零售市場的內墻涂料不斷地往工程渠道轉移，這也是近幾年立邦、三棵樹、嘉寶莉、亞士等企業工程涂料高速增長的主要原因之一。

　　由于精裝修盛行，內墻涂料集采化趨勢日益明顯，工程涂料市場規模不斷擴大。當前，全國精裝房占比在30%左右，900億元的內墻涂料中，約300億元已轉入工程渠道。

　　因此，包括外墻漆、全裝修內墻工程漆和地坪漆在內，2019年我國工程涂料的市場容量約為650億元。

　　按理，防水涂料大部分也是用于工程項目，東方雨虹、科順等企業均是如此，故把防水涂料30%-40%的銷量計入工程涂料也是可以的。三棵樹2019 年的防水涂料銷售收入 1.07億元，就根據銷售場景分別計入家裝墻面漆 4476萬元、工程墻面漆 42251萬元、基材和輔材2001萬元。

　　但由于東方雨虹的防水涂料銷量較大，2019年達到48.75億元，如果都計入工程涂料，加上德愛威建筑涂料，總量將超過立邦。因很難統計其工程涂料的準確銷售，故本文中的工程涂料不包括防水涂料在內。后期我們也會出文對防水涂料進行專門分析。

　　媒體報道，目前我國地坪漆市場規模約230億元，預計未來五年有望達到500億元。但這個數字明顯偏大，畢竟住宅小區用地坪漆的還不多。而縱觀地坪漆行業，除了秀珀、嘉寶莉、富思特幾個企業有一定的地坪涂料銷量外，其它中小型地坪涂料企業的銷售數據都不是太大。所以，中國地坪漆市場規模在150億元左右比較客觀。后期我們也會專門針對地坪涂料做一個分析。

　　隨著生活水平的提升，平涂產品的市場逐漸被質感涂料所取代。在150億元的外墻工程涂料中，水性乳膠漆、底漆、油性乳膠漆、氟碳漆、反射隔熱等外墻平涂產品的占比越來越少，行業水平一般在10%-25%左右，平均按20%計算。真石漆、質感漆、仿石漆（水包水、水包砂）等非平涂產品則占到80%。

　　質感涂料在外墻涂料的中的占比遠高于在內墻涂料中的占比，藝術涂料本身就是從外墻涂料引入到內墻裝飾的，目前內墻涂料中，藝術涂料的占比還不足10%，未來還有較大的提升空間。

　　在650億元工程涂料市場中，有哪些企業的表現可圈可點呢？涂裝新視野經過與多個企業的調研、私下交流和公開資料分析，特根據各個企業2019年的工程涂料銷售數據，整理出“2020年中國工程涂料30強”榜單，以饗大家。

　　從榜單可以看出，進入工程涂料前十強的企業分別是立邦、三棵樹、亞士、嘉寶莉、多樂士、固克、富思特、德愛威、久諾、宣偉，2019年工程涂料銷售額均在6億元以上?，F分別介紹如下：

　　2月13日，立邦發布2019年業績，立邦中國全年銷售額163.78億元，同比增長2.3%；營業利潤25.5億元人民幣，同比增長4.4%。在163.78億元銷售額中，建筑涂料為128.9億元，同比增長7.1%。主要緣于建筑項目的增加和DIY銷售額的增長。

　　在129億元建筑涂料中，外墻涂料銷售額約20億元，內墻涂料銷售額約81億元，地坪涂料銷售額約8億元，防水涂料銷售額約10億元，輔料銷售額約10億元。

　　把1/3的內墻涂料計入工程涂料中，加上外墻漆、地坪漆的銷售額，立邦2019年工程涂料銷售額超過50億元，穩居第一。

　　年報顯示，三棵樹2019年實現營業收入59.72億元，同比增長66.64%；歸母凈利潤4.06億元，同比增長82.55%。其中，工程墻面漆銷售收入27.65億元，在2018年同比增長54.67 %的基礎上，再次同比增長 57.19%。

　　在工程涂料業務方面，三棵樹持續加大對地產行業客戶的營銷力度，圍繞“以用戶為中心”的核心價值觀， 加快城市煥新、“六位一體”產品系統解決方案、精裝美好生活體系集成的推廣，堅持“聚焦十 強，精耕百強”，加強與大型房地產企業的合作，促進新渠道品牌入圍，提高地產公司涂料占比份額。

　　三棵樹27.65億元的工程漆銷售額，僅次于立邦位居第二，與立邦的差距進一步縮小，雖然仍還有較大距離，但立邦中國近年整體增長出現疲態已是不爭的事實，如果三棵樹能繼續保持目前這種高增長三五年以上，未來工程漆超過立邦登頂不無可能。

　　年報顯示，2019年，亞士營業收入24.25億元，同比增長45.89%，歸母凈利潤1.14億元，同比增長94.41%。在整體營收中，涂料類產品實現銷售收入17.92億元，同比增長55.63%，占主營業務收入的 76.67%；其它為保溫裝飾和保溫板。

　　17.92億元的工程漆銷售額，讓亞士與立邦、三棵樹共同躋身頭部三強，初步形成了三足鼎立之勢。

　　亞士工程涂料營收從2018年的11.514億元增長到2019年的17.92億元，一年增長6億元，凈增長比嘉寶莉還要多一些，難能可貴。亞士如能充分利用好上市公司易于融資的便利，能更好地滿足房地產行業的融資需求，未來還有希望獲得更好的發展。

　　2018年，嘉寶莉工程漆（大建涂，含自然涂和嘉寶莉地坪漆，不含尚微保溫板）整體銷售額約為6.5億元，同比增長50%左右。據公開數據顯示，2019年嘉寶莉銷售額超過35億元。

　　正如馬識涂在《【透視涂】立邦、三棵樹、亞士、嘉寶莉的工程漆憑啥能高增長？》一文中分析所說：這一年，嘉寶莉的家具漆和全裝修產品兩大事業部的增長有限，甚至略有下滑，家具漆下滑得更多一些，兩大事業部銷售額都在10億元左右，嘉寶莉實現整體增長無疑來源于工程漆。據內部人士透露，2019年嘉寶莉工程漆同比增長70%以上，達到9億多元。算上自然涂約一個億的銷售額和地坪漆2.7億元的銷售額，嘉寶莉大建涂整體銷售額已達到12.7億元。

　　嘉寶莉地坪漆近年的高增長也為大建涂的增長提供了強勁動力。報報道，嘉寶莉地坪漆2017、2018、2019三年銷售額分別為0.5億元、1.6億元、2.7億元。不能不讓人對當年一手創建秀珀，如今攜手嘉寶莉、70多歲高齡仍然堅持二次創業的李賚周老驥伏櫪的精神肅然起敬。

　　作為曾經穩坐中國本土涂料第一品牌五年之久的嘉寶莉，在經歷了最近4年的回調和沉淀之后，好不容易企穩回升，卻趕上今年新冠疫情大流行，2020年能否繼續增長尚未可知。面對東方雨虹、三棵樹、亞士等上市企業的高歌猛進，面對展辰、巴德士等國內企業的究追不舍，嘉寶莉未來如何穩中求進，尋求突破，對創始人仇啟明和他寄予厚望的女兒及新掌門人仇東平來說，都是一個很大考驗。不管如何，工程涂料都將在嘉寶莉的轉型過程中擔當重要角色。

　　在《【涂榜單】“2020年中國藝術涂料30強”榜單出爐》一文中，涂裝新視野曾經用瘦死駱駝比馬大來形容多樂士的藝術涂料，這個標題用來描述多樂士的工程涂料同樣合適。

　　按媒體說法，2018年，多樂士工程涂料的營收約為6億元。但事實上，這個數據可能偏小了。多樂士一直是中國市場上建筑涂料的代名詞，其產品質量、知名度和美譽度一度超過立邦，多樂士也一度被認為是最具備與立邦一決雌雄的品牌。嘉寶莉前董事長仇啟明曾在一次經銷商會議上表示，嘉寶莉未來最可怕的競爭對手是多樂士而非立邦。

　　就是這樣一個業界曾經普遍看好的多樂士，近幾年卻因為受制于阿克蘇諾貝爾收購后整體業績疲軟的拖累，業績也一直表現平平，與立邦的差距也越來越大。但瘦死的駱駝比馬大卻也是不爭的事實，2019年阿克蘇諾貝爾中國市場過百億元的整體營收中，多樂士建筑涂料的營收超過50億元，工程涂料營收至少超過10億元。據內部人員透露，多樂士工程涂料2019年銷售額確實突破了10億元。

　　未來阿克蘇諾貝爾如果想繼續保持中國市場的既有優勢，繼續與立邦平起平坐，可能還得接受宣偉或PPG的收購。當然，如果阿克蘇諾貝爾有一天直接被立邦收購，那立邦與多樂士將化為友，二者的競爭將從此結束。如果沒有大的資本動作，多樂士要想回曖恐怕有難度。

　　固克創立于2001年，在創始人李坤云的帶領下，專注外墻裝飾19年，致力成為墻體節能科技的創新者。

　　旗下有固克漆、天工石裝飾保溫板兩大品牌，在廈門和天津建設有兩大生產基地，工程涂料和保溫裝飾板領域產銷量位居國內行業前列。

　　近年來，固克業績連年增長超過30%，2018年實現53%的高增長。2019年4月，固克發布2019年一季度業績顯示，第一季度銷量同比增長88%，3月份更是同比增長101%。2019年，固克再次獲評“中國房地產開發企業500強首選供應商”之涂料類及線月，固克發布未來五年戰略規劃：天工石進入國內第一、建筑涂料進入國內第三、大涂料行業進入國內前五。

　　這個“一三五”的牛皮吹得杠杠的，能否實現我們表示呵呵，但既然有這個雄心壯志，說明這幾年的增長確實十分迅速。

　　媒體報道，2018年，固克營收為6.325億元元，按2018年53%的增長率和第一季度88%的增長率來看，其2019年的增長率估計也在50%左右，銷售額為9.49億元。

　　2019年9月，固克集團完成股改和更名，引入多個股東計劃IPO上市。如能上市成功，固克或能成為下一個亞士甚至三棵樹。

　　富思特始創于1995年，主營建筑涂料、保溫、地坪、保溫裝飾板業務，是中國建筑工程領域涂料保溫一體化解決方案專業供應商。在北京、成都、廈門、太原、沈陽等地有大型生產基地，在工程涂料領域頗有建樹。

　　2009年2月22日，只有不滿14年的富思特制以1億元金額收購有200余年歷史的北京紅獅漆業，這一“蛇吞象”式的并購，至今依然被視為行業的一段“佳話”。

　　但種種就象表明，富思特這幾年的增長態勢并不理想。據行業媒體發布的“2015年中國涂料企業50強排行榜”顯示，富思特以2014年的銷售額是13.52億元，但2019年中國涂料企業100強排行榜顯示，富思特2018年的銷售額卻只有7.5億元，幾近腰斬。

　　是數據不準？還是富思特出了問題？或是二者兼而有之？據內部人員透露，2019年，富思特的整體業績肯定在10億元以上，除去工業漆和保溫材料，工程涂料應該在8億左右。

　　德愛威是東方雨虹在建筑涂料領域的主打品牌，英文名稱“CAPAROL”，原中文名稱“德堡龍”，原屬于德國DAW SE集團旗下子公司DAW ASIA。

　　2016 年12月，DAW SE集團與北京東方雨虹在香港成立合資公司“DAW (ASIA) LTD.”，開始在大中華地區成立生產基地及銷售公司。東方雨虹持有DAW ASIA 90%的股權，德堡龍自此改名德愛威。

　　2017年，德愛威（中國）有限公司成立，杭州新型建材生產基地奠基。2018年，德愛威（中國）有限公司湖南生產基地項目在岳陽舉行開工儀式。

　　東方雨虹憑借防水產品的堅實渠道基礎，借助外資品牌名稱和技術實力強勢涉入建筑涂料市場的野心昭然若揭。事實上，東方雨虹這棵大樹的確為德愛威快速崛起提供了助力。畢竟東方雨虹2019年181億元的主營收入中，不管是防水卷材還是防水涂料，絕大部分都是和工程項目在打交道，而防水本身又比涂料先介入工地，這也讓德愛威工程涂料有了更多進入工程市場的機會和條件。

　　借助防水的先行優勢帶動乳膠漆及其它輔料的銷售，這也是立邦、嘉寶莉等企業奮力殺入防水市場的主要原因，并因此小有所成。但在東方雨虹反其道而行之的跨界打劫下，涂料企業介入防水的速度和效率就明顯相形見絀了。

　　為了與市場上已經成名的工程漆品牌爭奪市場，具有強大渠道和資金優勢的德愛威，價格上也不按規矩出牌，就這樣亂拳打死老師傅，讓不少成名較久的工程涂料品牌在項目競標時叫苦不迭。

　　短短三年時間，德愛威即成功進入“2020年房地產商首選涂料品牌”并以5%的品牌首選率排名靠前；成為“中國房地產500強首選供應商”且在涂料類主榜單排名第六、高端水性涂料品牌中排名第一名（首選率15%）。

　　而據東方雨虹2019年年報披露，2019年，德愛威（中國）營業收入3.06億元，德愛威云（廣州）營收1.82億元，湖南德愛威云營收2.25億。三個企業的營收加起來，德愛威2019年的營收為7.13億元。未來兩三年躋身工程涂料前五或前三易如反掌。

　　久諾建材2001年開始專業從事線年開始從事以真石漆為主的建筑涂料生產，2009年正式創立久諾品牌，全面聚焦真石漆，目標是成為“中國真石漆第一品牌”。

　　經過19年的快速發展，久諾目前專業聚焦于建筑外飾面裝飾系統，主營建筑外墻裝飾、舊建筑外墻改造、城市街區整體外立面改造三大塊，在真石漆、水包水多彩涂料、保溫裝飾一體板等建筑外飾面裝飾領域頗有建樹，連年復合增長率超過50%。

　　“未來五年成為涂料民族品牌前三，未來十年涂料全球品牌前十，2023年銷售過百億?！本弥Z董事長王志鵬在久諾十周年慶典上拋出重磅目標，引發行業關注和熱評。

　　2017年6月，原世界第二大涂料制造商宣偉以113億美元現金完成對原世界第六大涂料制造商威士伯的收購，華潤是促成收購的因素之一。

　　2019年，宣偉以179.5億美元銷售額高居全球十大涂料公司排行榜的第一位，比排名第二PPG的158.2億美元高出20億美元，更是接近第三名阿克蘇諾貝爾105.2億美元的兩倍，讓人瞠目。

　　3月18日，“2020中國房地產開發企業500強首選供應商”榜單揭曉，宣偉榮登“高端水性涂料品牌”榜，并躋身前三強之列。此前，華潤漆也曾榮獲“2019年中國房地產開發企業500強首選供應商涂料類外資品牌”榜單第四名。

　　華潤工程涂料本身在4億元左右，加上宣偉2億元左右的工程涂料銷售額，宣偉中國工程涂料銷售額在6億元左右，勉強躋身中國工程涂料前十強之列。

　　未來，已經習慣了揮舞資金大棒收購兼并的宣偉，要想在中國市場上與立邦、東方雨虹、三棵樹等企業一爭長短，收購嘉寶莉等企業彌補華潤在地市級渠道的不足，或收購固克、久諾等工程漆品牌直接促成建筑涂料上量，都是不錯的選擇。我們相信，一切皆有可能。

　　除工程涂料前十強企業外，進入工程涂料TOP11-20的企業分別是西卡、晨陽、SKK、晨光、申紐麗、Sto、美涂士、雅圓、巴德士、北新建材，2019年工程涂料銷售額均在2.5億元至5.5億元之間。

　　進入工程涂料TOP21-30的企業分別是摩天、華德、華石、德威特、德普威、三銀、經典、康瑞、冰城、貝奇，2019年工程涂料銷售額均在1億元至2.5億元之間。

　　雖然我們盡力尋求30強準確的銷售數據，仍不排除個別企業的數據會有出入，在此，歡迎拍磚。不管如何，細分渠道的數據分析，對行業來說，終是一次有益的探索。